Orora acquisterà Saverglass europea; Citi, Macquarie in biglietto

Orora, produttore di lattine e bottiglie quotato nell'ASX, sta cercando di acquisire il produttore di bottiglie di vetro di fascia alta Saverglass.

Quella sorpresa. Il produttore di lattine e bottiglie Orora, quotato ASX, sta cercando di acquisire il produttore di bottiglie di vetro di fascia alta Saverglass, fondato nel 1897 nella storica valle di Bresle in Francia, dove il vetro è stato prodotto sin dal XV secolo.

Brian Lowe, amministratore delegato del gigante del packaging Orora, è pronto a convincere gli investitori dei meriti di un'incursione nel mercato francese del vetro di fascia alta.

Fonti hanno riferito a questo articolo che Orora era in trattative in fase avanzata per acquisire Saverglass, che si rivolge ai mercati degli alcolici premium, super-premium e di prestigio, dei vini pregiati e degli spumanti.

Resta inteso che Citi e Macquarie Capital stanno fornendo consulenza a Orora e saranno i principali gestori congiunti di una raccolta di oltre 1 miliardo di dollari per finanziare l'accordo. Le fonti hanno sottolineato che la transazione non è stata ancora firmata. Lunedì le azioni Orora sono state interrotte.

Ciò avviene dopo che Street Talk ha riferito domenica che Orora si stava avvicinando all’acquisizione di un’azienda di vetro offshore.

Orora ha discusso del suo interesse ad espandersi attraverso acquisizioni in Nord America ed Europa all’inizio di questo mese, quando ha comunicato i numeri dell’anno finanziario 2023.

L'acquisizione di Saverglass potrebbe far aumentare il fatturato annuo di Orora di circa il 30%. Ciò si basa sui ricavi di 4,3 miliardi di dollari dell’acquirente per l’anno finanziario 2023 e sull’obiettivo di 794 milioni di dollari (1,2 miliardi di dollari) di vendite per il 2022.

Bottiglie prodotte da Saverglass.

Saverglass ha sei vetrerie, quattro strutture di decorazione e persino una struttura di formazione chiamata Scuola di vetro e decorazione Saverglass. È rimasta lontana dai clienti del mercato di massa, scegliendo invece di concentrarsi su marchi di alcolici di fascia alta come Grey Goose Vodka e Glenfiddich. Quasi il 72% delle bottiglie Saverglass sono state realizzate per gli alcolici, seguite dal 27% per il vino. Lo scorso anno ha venduto circa 530.000 tonnellate di vetro.

L'azienda ripercorre la sua storia di quasi 126 anni fa. Ha avuto inizio nel 1897 in Francia e un tempo era sotto il controllo del gruppo Saint-Gobain, ma è stata acquisita dalla famiglia Desjonquères nel 1976. Nel corso dei tre decenni successivi, la famiglia ha ampliato le capacità di progettazione di Saverglass, più che raddoppiando il suo tonnellaggio e portandola a livello internazionale. .

Il private equity ha bussato alla porta nel 2006, quando un consorzio di investitori francesi tra cui Natexis Industrie (in seguito chiamata Ixen Partners), Natexis Investissement e Crédit Agricole Private Equity ha acquistato una partecipazione di controllo dalla famiglia Desjonquères. La proprietà di Saverglass cambiò nuovamente cinque anni dopo, nel 2011, quando un altro investitore PE, Astorg, acquistò il 75%, con il resto tra i dipendenti della vetreria.

Astorg è uscita nel 2016, vendendo la sua partecipazione al colosso statunitense del capitale privato The Carlyle Group. Alcuni dipendenti mantenevano ancora una quota. All'epoca, si diceva che Carlyle avesse pagato 560 milioni di euro sulla base della valutazione aziendale. Cercando la sua uscita, Carlyle ha organizzato un'asta nel 2021 ma non è riuscita a trovare un acquirente.

Con una raccolta di oltre 1 miliardo di dollari incombente sul nuovo proprietario di Saverglass, Orora, gli autori dell'accordo di Carlyle potrebbero aver finalmente concluso la loro uscita.

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